外汇市场的核心就是 货币对。任何一笔交易都涉及两种货币的兑换。

• 主要货币对（Majors）

  包含美元的货币对，如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY。这些货币对流动性最高、点差最低。

• 交叉货币对（Crosses）

  不含美元的货币对，如 EUR/GBP、AUD/JPY。波动性相对较高。

• 报价方式
  • 买入价（Bid）:交易者卖出基础货币时可得到的价格。
  • 卖出价（Ask）:交易者买入基础货币时需支付的价格。
  • 点差（Spread）:买入价与卖出价的差额，是交易成本之一。

  示例：EUR/USD = 1. 1050 / 1. 1052

  • 买入价 = 1. 1052
  • 卖出价 = 1. 1050
  • 点差 = 0. 0002（即 2 个点）

外汇交易量的计算单位主要有 手（Lot） 和 点（Pip）。

• 手数（Lot Size）
  • 标准手：100,000 单位基础货币
  • 迷你手：10,000 单位
  • 微型手：1,000 单位
• 点值（Pip Value）
  • 大多数货币对的最小变动单位是 0. 0001。
  • 例：EUR/USD 从 1. 1050 变到 1. 1051，波动 1 个点。
• 点值与仓位的关系
  • 标准手中，EUR/USD 每波动 1 个点 ≈ 10 美元。
  • 迷你手中，每点 ≈ 1 美元。

杠杆是外汇交易的核心特征之一。

• 杠杆原理
  • 使用小额资金控制大额交易头寸。
  • 例如：1:100 杠杆下，1,000 美元可控制 100,000 美元头寸。
• 保证金（Margin）
  • 维持头寸所需的资金。
  • 保证金不足时，可能触发 Margin Call（追加保证金通知）。
• 强制平仓机制
  • 当账户净值低于维持保证金要求时，经纪商会自动平仓，以避免账户出现负数。

杠杆既是机会，也是风险的放大器。

不同的订单类型，决定了交易的执行方式和风险控制。

• 市价单（Market Order）
  • 以当前市场价格立即成交。适合追求即时交易的投资者。
• 挂单（Pending Order）
  • 限价单（Limit Order）：设定更优价格买入/卖出。。
  • 止损单（Stop Order）：当价格突破某一水平时才触发。
• 止损单与止盈单
  • 止损（Stop Loss）：限制最大亏损。
  • 止盈（Take Profit）：在目标利润时自动平仓。

止损止盈是初学者必须掌握的风险管理工具。

外汇市场的独特优势之一是 24 小时交易。

• 市场结构
  • 亚洲盘（东京、悉尼）：波动相对较小。
  • 欧洲盘（伦敦）：流动性最强，波动最大。
  • 美洲盘（纽约）：与伦敦盘叠加，行情活跃。
• 不同交易时段特点
  • 亚洲盘适合稳健型策略。
  • 欧洲盘和美洲盘适合追求波动的交易者。
• 节假日与事件影响
  • 节假日流动性下降，点差可能扩大。
  • 重大经济数据（非农、利率决议）会引发剧烈波动。

• 点差（Spread）
  • 主要成本之一，通常以点为单位计算。
• 佣金（Commission）
  • 部分 ECN 经纪商会收取固定佣金。
• 隔夜利息（Swap/Overnight Financing）
  • 持仓过夜时，根据货币对利率差支付或获得利息。
  • 例：做多高利率货币/做空低利率货币，可能获得正向利息。

新手往往忽略风险控制，这是导致亏损的主要原因。

• 仓位管理
  • 单笔交易风险不超过账户资金的 1–2%。
  • 使用固定比例法计算持仓。
• 止损设置
  • 止损不是失败，而是保护资本。
  • 建议结合技术面（支撑位、阻力位）设定。
• 避免过度交易
  • 频繁进出场容易增加心理压力和交易成本。
  • 应坚持交易计划。

• Q1: 外汇交易最低需要多少钱？
  • 答：部分经纪商最低入金仅需 100 美元，但为了合理控制风险，建议准备至少 500–1,000 美元。
• Q2: 新手应该从哪个货币对开始？
  • 答：EUR/USD 是最佳选择，点差低、流动性高。
• Q3: 外汇交易能否长期稳定盈利？
  • 答：理论上可以，但需要系统的交易计划、风险控制和长期经验积累。
• Q4: 外汇交易需要哪些工具？
  • 答：交易平台（MT4/MT5）、技术指标、经济日历、风险管理计算器等。

外汇交易的基础知识决定了一个交易者能否在市场中长期生存。理解货币对、点值、杠杆、订单类型和交易成本，是进入更高阶策略的前提。

对于新手来说，学习这些知识不仅能避免常见错误，还能为后续的交易技巧和策略打下坚实基础。下一篇推荐阅读：《外汇交易技巧与策略：如何提升胜率》。